雅居乐，突发！

文夕中国基金报 2024-06-27

中国基金报记者文夕

昔日老牌千亿房企雅居乐也难逃债务危机。

5月14日盘前，雅居乐集团在港交所公告，鉴于公司面临的流动性压力，于公告日期，公司尚未支付2020票据的有关利息。

雅居乐方面表示，该票据利息支付的宽限期于2024年5月13日到期，并预期将无能力履行其境外债务项下的所有付款义务。目前，雅居乐集团存续美元债9只，合计36.47亿美元。

无能力履行所有境外债义务

在5月14日盘前，雅居乐集团披露公告透露，鉴于公司面临的流动性压力，于公告日期，公司尚未支付2020票据（AGILE 6.05 10/13/25，ISIN：XS2243343204）的有关利息。该公司预期将无能力履行其境外债务项下的所有付款义务。

雅居乐方面称，将与债权人保持积极沟通，并将积极探讨最佳的解决方案以实现长期持续发展，以维护各持份者的利益。

对于该事件所导致的影响，雅居乐方面表示，未能支付相关利息或会导致公司的债权人要求加速偿还债务。截至公告日期，公司尚未接获相关债权人就2020票据发出任何加速还款通知。

雅居乐集团表示，将继续全力并有序切实推进项目交付，维持集团的正常营运。亦将继续采取措施加快物业预售，加速收取销售所得款项，以最大努力改善资产负债状况。

同时，雅居乐表示，正在考虑所有可能的行动，包括但不限于针对集团境外债务制定全面债务管理解决方案，并将聘请外部财务顾问及法律顾问，以协助评估集团的资本结构及流动性状况（作为本次行动的部分），寻求可行的境外债务整体性解决方案。

该公司表示，将适时积极与境外债权人就潜在解决方案进行沟通。

目前存续9只美元债

今年3月，穆迪曾将雅居乐集团各类评级全面下调，其中企业家族评级从“Caa1”下调至“Caa2”，2025年到期的高级无抵押票据评级从“Caa2”下调至“Caa3”，此外高级无抵押永续票据评级从“Caa2”下调至“Ca”。

这是自2022年12月后，穆迪对雅居乐评级的再次下调。穆迪表示，雅居乐在未来6-12个月内面临债务到期风险，其中到2025年3月，将有总计90亿元人民币等值债券到期或回售，与此同时，因销售持续低迷和融资渠道受限，雅居乐未来流动性或存不足。

资料显示，雅居乐集团目前存续美元债9只，合计36.47亿美元。此外作为担保人，其通过境内发债主体广州番禺雅居乐房地产开发有限公司发行4只，合计33.5亿元境内债。

去年，雅居乐也曾积极通过出售资产和股权转让等方式回血，如亏损3.71亿令吉（折人民币约5.77亿元）贱卖吉隆坡项目，以及出售希尔美物业回笼约3.19亿元等，以应对当前房地产市场挑战和金融机构融资限制。

与此同时，自2024年“白名单”政策以来，监管对房地产融资支持力度提升，也让雅居乐高层普遍乐观预测将在2024年或2025年扭亏为盈。

从公司2023年销售情况来看，2023年其全口径销售金额453亿元，同比减少30.6%；权益口径销售金额342亿元，同比减少32.3%。

步入2024年后，雅居乐集团销售业绩进一步下滑。根据雅居乐集团未经审核的营运数据显示，今年前4个月，公司预售总值（包括集团的合营/联营公司以及使用“雅居乐”品牌的销售项目）为人民币65.5亿元，较2023年及2022年同比分别下降68.0%及73.9%。

今日早盘，雅居乐集团低开。截至发稿时，其股价跌幅超10%。

编辑：舰长

审核：木鱼‍‍

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。

授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）

继续滑动看下一个

中国基金报

向上滑动看下一个